T3 Global Allocation
Der Tresides Global Allocation ist ein ausgewogener Multi-Asset Fonds mit globalem Fokus.
Der Tresides Global Allocation ist ein global ausgerichteter Multi Asset Fonds und wurde 2023 mit dem Boutiquen Award „Multi Asset Ausgewogen“ ausgezeichnet. Die Nettoaktienquote bewegt sich zwischen 25% und 65% und deckt neben den USA auch Europa und die Emerging Markets ab. Die Rentenseite umfasst neben Unternehmensanleihen (IG & HY) auch Staatsanleihen entwickelter Länder, wie auch der Emerging Markets (in lokaler Währung). Grundsätzlich setzen wir auf die Generierung von Alpha durch die Einzeltitelselektion und ergänzen den aktiven Ansatz durch ETFs in den Emerging Markets.
Der T3 Global Allocation investiert anhand fundamental-quantitativen Selektionskriterien und aktiver Quotensteuerung hauptsächlich in amerikanische Aktien. Der Fokus bei der Titelauswahl liegt auf stetigem Dividendenwachstum, hohen Free Cash Flows, nachhaltig steigenden Kapitalrenditen sowie weiteren fundamentalen Kriterien. Die Steuerung der Aktienquote basiert auf einem aktiven Allokationsprozess, um in Phasen mit erhöhten Marktrisiken die Kursschwankungen zu reduzieren.
| T3 Global Allocation A | |
|---|---|
| Name | T3 Global Allocation A (a) |
| ISIN (I-Anteilklasse) | DE000A12BRH7 |
| WKN (I-Anteilklasse) | A12BRH |
| Fondsgesellschaft | Ampega Investment GmbH |
| Asset Management Gesellschaft | Tresides Asset Management GmbH |
| Fondsmanager | Tobias Huck, Jochen Krennmayer, Berndt Maisch |
| Auflagedatum | 21.12.2015 |
| Verwaltungsvergütung p.a. | 0,40% |
| Verwahrstellenvergütung p.a. | 0,04% |
| Ausgabeaufschlag | 0% |
| Mindestanlage | Keine |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Vertriebszulassung | DE |
| Fondswährung | EUR |
| Fondstyp | Deutscher OGAW / UCITS |
| Geschäftsjahr | 01.07.-30.06. |
Dokumente zum Fonds
Investmentprozess des T3 Global Allocation
Die Investmentphilosophie des Fonds fußt auf drei Säulen: Die Asset Allokation (SAA & TAA) spiegelt als erste Säule unsere Markteinschätzung (β) wieder. Die SAA basiert auf einer (Sharpe Ratio-) Portfoliooptimierung, bei der langfristige Renditeerwartungen und Risikodaten einfließen. Die SAA stellt dabei die langfristige Referenzallokation des Fonds dar, an welcher die taktische Asset Allokation (TAA) ausgerichtet wird. Im Rahmen der TAA werden Allokationsanpassungen entsprechend der aktuellen Hausmeinung vorgenommen (vorwiegend derivativ). Die Hausmeinung basiert auf einem Indikatorenset, welches sich aus makroökomischen, monetären Faktoren, der aktuellen fundamentalen Bewertung sowie auf technischen und quantitativen Signalen (Positionierungs- und Sentimentdaten) zusammensetzt und wöchentlich in Team-Meetings diskutiert wird.
Die zweite Säule stellt die Titelselektion (α) dar. Im Rentenbereich wird flexibel in Staatsanleihen, staatsnahe Anleihen und Corporates (Investment Grade, Crossover-, Not Rated Bonds und Hybridanleihen) mit einem guten ESG-Rating investiert. Dabei investiert der jeweilige Assetklassen-Experte aktiv und benchmarkunabhängig ca. 50 Titel mit 0,5% bis 2% gewichtet. Schwerpunktmäßig erfolgen Investments in EUR und USD, Direktinvestments in Fremdwährungsanleihen sind als Beimischung möglich. Ziel ist eine nachhaltige stabile Performance und das Meiden von Defaultrisiken. Für die Region Emerging Markets wird ein Staatsanleihen-ETF (in lokaler Währung) eingesetzt. Die Aktienselektion erfolgt flexibel, unabhängig von Marktindizes (Active Share 80%/ ca. 85 Titel) in zukunftsträchtige Geschäftsmodelle und Berücksichtigung des ESG-Ratings und der Branchendiversifikation.
Die dritte Säule stellt das Risikomanagement im Portfolio dar: Dabei dienen Absicherungsstrategien der Generierung eines asymmetrischen Risikoprofils (δ) durch eine aktive Steuerung der Aktienquote unter Berücksichtigung des Kosteneffekts. Dieser Ansatz ermöglicht ein Drawdown-Management innerhalb des Mandats und eine potenzielle Partizipation an positiven Marktentwicklungen. Zum Einsatz können Optionsstrategien (Puts, Risk Reversals, Put Spreads und Collars) auf europäischen und US-Aktienindizes kommen.
