Conditional Value at Risk (CVaR)

CVaR ist eine Risikokennzahl, die den durchschnittlichen Verlust angibt, der erwartet wird, wenn der Value at Risk (VaR) überschritten wird. Dadurch berücksichtigt der CVaR insbesondere extreme Verlustszenarien und ergänzt den VaR um eine konservativere Risikobetrachtung.