Glossar

Value at Risk (VaR) ist eine Risikokennzahl, die den maximal erwarteten Verlust eines Portfolios innerhalb eines bestimmten Zeitraums und mit einer festgelegten Wahrscheinlichkeit angibt.

Verwahrstelle ist ein unabhängiges Kreditinstitut, das die Vermögenswerte eines Investmentfonds verwahrt und die Einhaltung gesetzlicher Vorgaben überwacht. Sie trägt damit zum Schutz der Anleger bei.

Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsbreite des Preises oder Wertes einer Kapitalanlage. Je höher die Volatilität, desto stärker schwankt der Wert und desto höher ist in der Regel das Risiko.

Volatilitätsprognose ist die Schätzung der zukünftigen Schwankungsbreite einer Kapitalanlage oder eines Portfolios. Sie dient unter anderem der Risikobewertung und Portfoliosteuerung. In unserem Fachartikel „Die Kunst der Portfoliooptimierung – Teil II: Volatilitätsprognosen“ erfahren Sie, welche Rolle Volatilitätsprognosen bei der Risikobewertung und der Steuerung von Portfolios spielen: https://www.tresides.de/de/aktuelles/meldungen/Die-Kunst-der-Portfoliooptimierung-Teil-II-Volatilitaetsprognosen.php

Volatility Clustering bezeichnet das Phänomen, dass Phasen hoher Kursschwankungen häufig auf weitere Phasen hoher Schwankungen folgen. Ebenso treten ruhige Marktphasen oft über längere Zeit hinweg auf.