Glossar

Marktrisiko beschreibt das Risiko von Verlusten, die durch Veränderungen von Marktpreisen wie Aktienkursen, Zinsen oder Wechselkursen entstehen können.

Max-Sharpe bezeichnet ein Portfolio, das im Verhältnis zu seinem eingegangenen Risiko die höchstmögliche erwartete Rendite erzielt. Grundlage ist die Maximierung der Sharpe Ratio, einer Kennzahl für die risikobereinigte Rendite.

Maximum-Return-Portfolio bezeichnet ein Portfolio, das auf die höchstmögliche erwartete Rendite ausgerichtet ist. Im Gegensatz zum Max-Sharpe-Portfolio steht dabei die Renditemaximierung im Vordergrund, unabhängig vom eingegangenen Risiko.

Mean Reversion bezeichnet die Annahme, dass sich Kurse, Renditen oder andere Finanzkennzahlen nach vorübergehenden Abweichungen langfristig wieder ihrem historischen Durchschnitt annähern.

Minimum-Risk-Portfolio bezeichnet ein Portfolio, das auf das geringstmögliche Risiko ausgerichtet ist. Im Gegensatz zum Maximum-Return-Portfolio steht dabei die Minimierung der Schwankungen im Vordergrund, unabhängig von der erwarteten Rendite.